山西证监局提醒谨防“私募”陷阱

　近段时间，私募股权投资基金成为山西资本市场关注的焦点。在众多投资者将眼光投向即将在晋中市挂牌成立的我省第一只私募基金之时，很多不法分子也开始借私募之名诓骗民众。
　　“一些假借‘私募股权投资基金’名义的不法分子，借山西打造私募股权投资基金产业集群的契机，转至山西进行非法集资。广大投资者一定要谨慎对待，以防上当受骗。”山西证监局有关负责人通过《山西青年报》发出警示。

　　私募案件敲响警钟

　　昨日，据相关人士透露，山西省公安机关目前正在办理4起非法集资案件，最大的一起涉及金额多达10亿余元。

　　今年4月，太原市公安局杏花岭分局就破获了一起以“私募股权投资基金”名义非法吸收公众存款案，犯罪嫌疑人雷建明短短半年时间就套走200余万元。

　　山西证监局负责人表示，广大投资者上当受骗的主要原因是对私募股权投资基金不了解，“误认为有几万块钱就可以投资私募股权投资基金，却不知私募是有相当高的投资门槛的，动辄一、二百万。募集对象主要是有风险承受能力的人群，不是谁想投资就能投资的。”

　　如何鉴别真假“私募”

　　私募股权投资基金(PE)，是以“有限募集+股权投资”为运作方式的一种新金融组织和运作形式，是指通过非公开发行形式，向特定投资人募集资金，主要投资于非上市企业或上市公司非公开交易股权。

　　按规定，公司制、合伙制股权投资基金、股权投资基金管理公司，不得以任何方式公开募集和发行基金。

　　“仅具有私募资格的公司或企业，如果采取了通过推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传的行为方式，就将构成非法吸收公众存款罪。”山西证监局相关负责人表示。

　　私募股权投资基金属于长期投资，除金额限制外，还有严格的人数限制。

　　按规定，以股份公司设立的PE，投资者人数不得超过200人；以有限公司形式设立的，投资者人数不得超过50人；以合伙形式设立的，合伙人人数不得超过50人。上述负责人提醒投资者，切勿轻信不法分子所谓 “好几百人都可以参与进来”的说法。

　　同时，私募股权投资基金属于高风险投资，不是保本返息的模式。

　　除此之外，是否是合法的、备案的私募股权投资基金及其管理公司，也是投资者鉴别真假私募的手段之一。

　　据了解，合法的私募股权投资基金及其管理公司都应当取得工商注册登记，并在相关部门进行备案。股权投资基金管理公司应至少有3名具备2年以上股权投资，或相关业务经验的高级管理人员承担投资管理责任。其中，至少有一名高级管理人员具备5年以上股权投资和经济管理经验。而以私募股权投资基金为幌子，进行宣传的非法集资类犯罪行为的人一般不具有这样的资格。

　　该负责人总结道，“针对不特定公众募集，存在保底收益承诺，是非法集资最主要的特征。”

　　提高准入门槛把好安全关

　　“借鉴天津等地发生的股权投资风险事件的经验和教训，山西省将逐步强化股权投资准入门槛，特别是在实缴资本、资金托管、备案制度方面逐步形成自己的一套监管机制和方法。”山西证监局相关负责人表示。

　　同时，将依照山西省私募股权基金的发展情况，鼓励成立股权基金协会，把各类股权基金组织起来，以规范运作的企业为龙头，引领和带动协会成员发展方向。并通过建章规制，规范和约束单位行为。

　　最后，上述负责人强调，山西不能因为看到私募股权投资基金在某些地区出了点问题，就对其浅尝辄止。山西要高起点培育私募股权基金群体，并且是要培育一批真正意义上的私募股权基金。高起点意味着高质量、高标准、环境好、风险意识强、服务和监管水平高。要充分利用好政策优势，在控制风险的前提下，把山西私募股权投资基金做强做好。